محتويات
0
القيمة الحالية ومؤشرات أساسية
- السعر: 329.20 ريال سعودي (إغلاق 24 أبريل 2025)
- القيمة السوقية: 241.75 مليار ريال
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): 137.54×
- العائد على التوزيعات: 0.14% (0.45 ريال لكل سهم)
- نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (Forward P/E): 109.30×
- بيتا (تقلب السهم مقارنة بالسوق): 0.11
إيجابيات الاستثمار في سهم ACWA Power
- دعم حكومي واستراتيجي
- تتماشى مشروعات الشركة مع أهداف “رؤية السعودية 2030” في الطاقة المتجددة وتحلية المياه، مما يضمن تدفقات عقود كبيرة على المديين المتوسط والطويل .
- تنوع جغرافي وتقني
- تدير الشركة بحلول عام 2024 أكثر من 67 مشروعاً في السعودية والشرق الأوسط وآسيا وأفريقيا، في قطاعات الطاقة الحرارية والمتجددة وتحلية المياه .
- نمو ثابت في الإيرادات والأرباح
- حققت إيرادات قدرها 6.30 مليار ريال بارتفاع 3.3% على أساس سنوي، وصافي ربح 1.76 مليار بزيادة 5.7% في 2024 .
- توزيعات أرباح دورية
- رغم أنها متواضعة، توفر توزيعات الشركة دخلاً ثابتاً للمستثمرين، مع توزيع 0.45 ريال للسهم في إبريل 2024 .
- استقرار تقلبات السهم
- بيتا منخفض (0.11) يشير إلى مقاومة السهم لتقلبات السوق مقارنة بالقطاعات الأخرى، ما يجعله خياراً للمحافظ الباحثة عن استقرار نسبي .
سلبيات ومخاطر محتملة
- مستويات الدين المرتفعة
- بلغ إجمالي ديون الشركة نحو 7.02 مليار دولار بنهاية 2024، مع نسبة صافي الدين إلى EBITDA عند 5.87×، مما يعرضها لمخاطر خدمة الدين إذا ارتفعت أسعار الفائدة العالمية .
- تقييم مرتفع للغاية
- نسبة P/E الحالية (137.5×) أعلى بكثير من المتوسط القطاعي، ما قد يشير إلى سعر مبالغ فيه مقارنة بربحية الشركة الحاضرة .
- اعتماد على عقود حكومية
- تأخيرات أو تغييرات في السياسات الحكومية أو المناقصات قد تؤثر بشكل كبير على إيرادات وأرباح الشركة.
- عائد توزيعات منخفض
- بينما تقدم توزيعات، فإن العائد (0.14%) يعتبر ضئيلاً بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل منتظم.
- مخاطر تنفيذية وجيوسياسية
- توسع الشركة دولياً ينطوي على مخاطر تنفيذية (تأخير مشاريع، تجاوز تكاليف) وعوامل جيوسياسية في بعض الأسواق.
0
