هل الاستثمار في الصكوك مربح

هل الاستثمار في الصكوك مربح

نعم، الاستثمار في الصكوك مربح، لأن عائد الصكوك يكون أقل تقلبًا من السندات. وتعتبر بديل ممكن للسندات التقليدية، كما أن المخاطرة فيها أقل. لا يزال قطاع الصكوك نامي، ويمكن للمستثمرين فيه أن يتوقعوا نموًا وتطورًا في الصكوك، واعتماد تمويل الصكوك بشكل أوسع.

كما تتميز عملية هيكلة الصكوك بصرامة كبيرة، ويشرف عليها عدد كبير من الاشخاص من أجل التأكد من أنها موافقة لأحكام الشريعة الاسلامية ولا تنتهك أي مبدأ من مبادئ الشريعة الاسلامية. كما تضمن عملية الاشراف على الصكوك أن تكون الصكوك ضمن الاستثمارات المحمودة بحيث لا يكون هناك اي نشاط ربوي أو نشاط ضار للمجتمع. [3]

طريقة الاكتتاب في الصكوك او الاشتراك فيها تكون من خلال شركات الوساطة المالية عبر الهاتف او الانترنت.

ما فائدة الصكوك

أهم ميزة في الصكوك هي أن المسلم يمكنه أن يستثمر امواله فيها، على عكس باقي انواع الاستثمار التي تتضمن الربا وهو محرّم في الدين الاسلامي، ومن فوائد الصكوك الاخرى:

• يمكن أن تكون طريقة رائعة من اجل تنويع المحفظة الاستثمارية
• استثمار بديل عن السندات
• الاستثمار في الصكوك يعتبر وسيلة جيدة للاستثمار من اجل التنمية الاقتصادية
• سهولة التصفية الاستثمارية

طريقة رائعة لتنويع المحفظة الاستثمارية: بشكل مشابه للاستثمار في السندات، الصكوك عبارة عن أدوات متنوعة لتنويع المحفظة ولها عوائد مستقرة. وجود الصكوك في محفظتك الاستثمارية يساعد على وجود ضمان لتقليل تقلبات الاسعار.

استثمار بديل عن السندات: يمكن أن تشكل الصكوك بديل لتمويل المشاريع التنموية، وللاستثمار في الصكوك فائدة اجتماعية ودينية لأن الاستثمار فيها يعتبر حلال.

مفيد للتنمية الاقتصادية: الاستثمار في الصكوك يكون مع ضمان أن كل نشاط مالي مدعوم من خلال نشاط اقتصادي حقيقي، وهذا يعزز الاستقرار النقدي والتنمية الاقتصادية.

سهولة التصفية الاستثمارية: الصكوك قابلة للتداول، وهذا يسمح للمستثمرين بتصفية استثماراتهم بسهولة وبدون تعقيد، وهذا بدوره يعزز سيولة السوق.

مخاطر الصكوك

• يتم فرض الضرائب على الصكوك بطريقة مختلفة
• المخاطر المالية
• العائدات ليست ثابتة بشكل كامل
• يمكن أن يساء استخدامها

الضرائب تتم بطريقة مختلفة: المعاملة الضريبية يمكن أن تختلف في الصكوك عن السندات التقليدية. لذلك يجب أن تراجع قوانين الضرائب المحلية قبل الاستثمار.

المخاطر المالية: لا يوجد استثمار لا ينطوي على مخاطر مالية. تخضع الصكوك لبعض المخاطر المالية مثل مخاطر السوق، ومخاطر صرف العملات الأجنبيةن والائتمان.

العائدات ليست ثابتة بشكل كامل: على عكس السندات التي يكون لها سعر فائدة ثابت، الصكوك تقدم عوائد استثمارية تتأثر بشكل كبير بقيمة الأصول التي اختارها الشخص للاستثمار. هذا يعني أن العائدات ليست ثابته، بل متقلبة. [5]

هل الاستثمار في صكوك مضمون

لا يمكن اعتبار أي استثمار بأنه آمن 100%، لأن اي نوع من الاستثمارات ينطوي على درجة من المخاطر. والاستثمار في أي نوع من الاوراق المالية يمكن أن يكون عرضة للمخاطرة والخسارة بشكل جزئي أو كلي.

يخضع الاستثمار في صكوك الى قيود من حيث المدة وامكانية البيع والتسييل. يعتبر الاستثمار في الصكوك اقل مخاطرة واستثمار اسلامي مقارنة بالاسهم أو السندات. لكن الصكوك واسهم الشركات تتفقان معًا في ان لكل منهما شركة تتكون بطريقة يتم تحديدها عبر القانون، برأس مال مقسم الى اجزاء متساوي يسمى كل منهما سهم أو صك.

تختلف الصكوك عن الاسهم في أن صاحب السهم له الحق بالمشاركة في إدارة الشركة أما صاحب الصك ليس له الحق في المشاركة في عملية الإدارة. [4]

ما هو الفرق بين الاسهم والصكوك

تتشارك الاسهم والصكوك بخصائص متشابهة، وهناك اختلافات رئيسية فيما بينها. تمثل التشابهات بين الاسهم والصكوك:

• كلاهما يوفر للمستثمر تدفق الدفع
• يتم اصدار الصكوك والسندات للمستثمرين ويمكن استخدامها لزيادة رأس مال الشركة
• يعتبر كلًا منهما استثمار آمن بشكل أكبر من الأسهم
• مستثمرو الصكوك يحصلون على أرباح ناجمة عن الأصل الاساسي بشكل دوري، أما مستثمرو السندات فيحصلون على دفعات فائدة بشكل دوري

أما الاختلافات الرئيسية بين الاسهم والصكوك، فتبرز في الجدول التالي

يمكن تلخيص الفروق الاساسية في أنها:

• الصكوك تتضمن ملكية الأصول بينما السندات هي التزامات دين
• اذا ارتفعت قيمة الأصول الداعمة للصكوك، فإن قيمة الصكوك يمكن أن ترتفع، بينما يعود عائد السندات بشكل رئيسي الى سعر الفائدة
• الأصول التي تدعم الصكوك حلال، أما السندات غالبًا ما تكون ربوية وتدعم اعمال لا تتوافق مع الشريعة الاسلامية
• يعتمد تقييم الصكوك على قيمة الأصول الداعمة، أما سعر السندات يعتمد بشكل كبير على التصنيف الائتماني. [2] [3]

تطبيق صكوك

من خلال تطبيق صكوك، يمكنك أن تتصفح جميع الوحدات والقطع المتاحة بالمنطقة التي ترغب بالشراء منها. كما يمكنك الاطلاع على جميع بيانات القطعة ويمكن شراء ما تريد بكل سهولة. بإمكانك تحميل التطبيق من هنا 

من خلال تطبيق صكوك يمكنك:

• تصفح جميع الاراضي: يمكنك عبر هذا التطبيق أن تتصفح جميع الوحدات في المنطقة التي ترغب بالشراء منها
• اختر القطعة المتاحة: من خلال البحث عن القطع المناسبة اختر ما يناسبك
• معرفة تفاصيل المخطط: بعد البحث والاختيار، يمكنك أن تتطلع على كافة تفاصيل القطعة قبل الذهاب للخطوة التالية
• دفع 10% فقط من المبلغ: بعد قراءة تفاصيل القطعة، يمكنك أن تطلب شراء القطعة بسهولة وتدفع العربون للحجز، ثم تقوم بإكمال باقي الدفعات

مميزات التعامل مع صكوك هي:

• وجود تعامل آمن دون أن يقلق الشخص من الاحتيال
• دفع بطريقة آمنة يضمن للشخص حقوقه، وعبر منصات دفع عديدة
• التعرّف على جميع خصائص الوحدة قبل أن يقوم الشخص بشرائها. [1]

Judy Mallah

طبيب

الطب,صناعة المحتوى الطبي 4+ سنوات خبرة

طبيبة متخرجة من جامعة حلب كاتبة منذ سنوات في موقع المرسال متخصصة في صناعة المحتوى الطبي الموثوقة من المصادر الطبية الموثقة

الاعتمادات: الطب