محتويات
مقارنة بين صناديق الريت بالتفصيل
مقارنة بين صناديق الريت بالتفصيل لمعرفة أي الصناديق التي من الأفضل أن تستثمر فيها:
- صناديق الريت للأسهم.
- صناديق القرض العقاري.
- الصناديق الهجينة.
هناك ثلاثة أنواع من صناديق الريت أو صناديق الاستثمار العقاري، وهي:
صناديق الريت للأسهم: هذه هي واحدة من أشهر أنواع صناديق الريت، بل إن معظم صناديق الاستثمار العقاري هي من هذا النوع، وتمتلك هذه الصناديق وتدير العقارات المدرة للدخل، ويدر الدخل من خلال الإيجارات لذلك هذا النوع يعتبر من أفضل الأنواع لأنه يدر المال باستمرار ولا يعتمد على بيع العقارات.
صناديق القرض العقاري: يعتمد هذا النوع من الاستثمار على إقراض أصحاب العقارات أو المسؤولين عنها الأموال بطريقة مباشرة أو غير مباشرة عن طريق الرهن أو الأوراق المالية، والربح في هذا النوع يتولد من خلال صافي الفائدة، لذلك هي ليست آمنة.
الصناديق الهجينة: تعتمد هذه الصناديق على كل من النوعين الاستثمار بالأسهم أو الاستثمار بالقروض، لذلك تأخذ من مميزات كل واحد منهم لذلك يميل إليها بعض الناس وخاصة الذين يخافون من المخاطرة.[1]
ما هي صناديق الريت
هي طريقة استثمارية تسمى صناديق الاستثمار العقارية.
صناديق الريت هي عبارة عن أحد الطرق الاستثمارية ولكنها عبارة عن استثمار في العقارات سواء تم الاستثمار عن طريق بيعها أو عن طريق استئجارها، وهي من الطرق التي تشتهر بأنها استثمارات طويلة المدى وأرباحها عالية لذلك يلجأ إليها أكثر المستثمرين، فالصناديق العقارية حققت عائدًا سنويًّا وصل إلى 9.3 بالمائة منذ عام 1994 إلى العام 2023.
تتميز صناديق الاستثمار العقارية بتنوعها حيث يختار كل عميل الطريقة المناسبة له، كما يمكن للأفراد الاستثمار في الشركات بطريقة فردية أو الاستثمار المشترك، ومن فوائد هذه الصناديق أنها تسهم في تنوع المحفظة الاستثمارية للعميل.[1]
خصائص صناديق الريت المتداولة
- سهولة التعاملات.
- الاستثمار على أصول عقارية.
- العائد المشروط.
- الشفافية.
من الخصائص التي تتميز بها الصناديق العقارية:
سهولة التعاملات: من أهم خصائص صناديق الريت والتي يلجأ بسببها الناس للاستثمار فيها هي سهولة التعاملات فيها، وسهولة استخدامها، حيث تتميز بأنظمة سهلة تمكن العميل من البيع والشراء بسهولة مثل أغلب الأسهم الموجودة في الأسواق المالية.
الاستثمار على أصول عقارية: تتميز أيضًا بأن العقارات المدرجة في الأنظمة الخاصة بها لها أصول، أي أنها عقارات موجودة ومطورة وجاهزة فقط للاستخدام والاستثمار، كما أنها تكون مدرة للدخل بشكل ثابت من خلال الإيجارات.
العائد المشروط: يميل الناس للاستمرار في هذه الصناديق بسبب خاصية مهمة وهي العائد المشروط، حيث يشترط ألا تقل الأرباح التي توزع على ملاك العقارات عن 90% سنويًّا، وذلك من صافي أرباح صناديق الريت.
الشفافية: تتميز الصناديق بإدارة قوية وشفافية عالية وذلك لأن مدير الصندوق ملتزم بالتقارير الدورية التي يتم عرضها على مواقع التداول مثل التقارير الخاصة بالشركات الموثقة والمدرجة في السوق المالية والبورصة. [2]
إيجابيات صناديق الاستثمار العقاري
- الأرباح العالية.
- تنوع العقارات.
- الإدارة القوية.
- توفير الوقت.
للاستثمار في صناديق الريت إيجابيات كثيرة، منها:
الأرباح العالية: الربح من صناديق الاستثمار مرتفع مقارنة بالاستثمارات الأخرى، كما تعرف بعائدها الإجمالي، حيث يقدم للعميل الربح السنوي بالإضافة إلى زيادة متوازنة في رأس المال.
تنوع العقارات: تتنوع العقارات التي توجد في الصناديق ما بين المملوك منها والإيجار، كما تتنوع المستويات الاقتصادية لهذه المنازل من حيث السعر، لذلك يستطيع العميل الاختيار فيما بينها.
الإدارة القوية: تعتبر الإدارة القوية من مميزات الصناديق الاستثمارية العقارية وهي الإدارة التي ترسل التقارير باستمرار ليكون العميل على علم بكل شيء، لذلك عند الاستثمار يجب اختيار الشركات القديمة ذات الخبرة الكبيرة.
توفير الوقت: توفر الصناديق الوقت على الأشخاص الذين يريدون ربح المال فقط، وذلك من خلال الدخول في صندوق مشترك يبحث فيه المحترفون عن الفرص الجيدة ويستغلونها، وبالتالي يعود النفع عليه أيضًا.[3]
سلبيات صناديق الاستثمار العقاري
- ارتفاع أسعار العقارات.
- أرباح غير مستدامة.
- الديون.
- ارتفاع سعر الفائدة.
من سلبيات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري:
ارتفاع أسعار العقارات: من السلبيات المشهورة للاستثمار العقاري ارتفاع أسعار العقارات بصورة دائمة، ورغم أن هذا قد يساعد في تضخم قيمة صندوق الاستثمار إلا أن هذه القيمة من المحتمل أن تنخفض في النهاية وهذا سوف يضر بالربح.
أرباح غير مستدامة: هذه السلبية تظهر في صناديق الاستثمار العقاري الفردية، وذلك لأن صندوق الاستثمار إذا قام بتخفيض الأرباح فمن المحتمل انخفاض سعر سهمه، والذي من الممكن أن ينخفض قبل تخفيض الأرباح.
الديون: يتم الاستثمار في الصناديق العقارية عن طريق تمويل العقارات بمبالغ مالية كبيرة، لذلك لا بد من التأكد من الشركة التي سوف تستثمر فيها الأموال وأنها تستطيع إدارة الديون وتحصيل الأرباح.
ارتفاع سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة يؤثر على الأسهم في الصناديق الاستثمارية وخاصة على المستوى القصير، لذلك عند ارتفاع سعر الفائدة يحرص المستثمرون على بيع الأسهم، ولكن يجب التنبيه على أن هذا لا يؤثر على المدى الطويل.[3]
كيف أستثمر في صناديق الريت
- فتح حساب وساطة.
- متابعة الأسهم.
- الشراء والبيع.
هناك ثلاث مراحل يمكنك القيام بها للبدء في الاستثمار في صناديق الريت أو الصناديق الاستثمارية العقارية:
فتح حساب وساطة: المقصود بفتح حساب وساطة هو أن توسط أحد الشركات من أجل التعامل في صناديق الاستثمار العقارية، حيث يطلب منك البيانات الشخصية الأساسية وبيانات الاتصال، ومن ثم التسجيل على موقع الوسيط أو زيارة فرع الشركة من أجل التسجيل.
متابعة الأسهم: بمجرد تسجيلك على موقع الشركة يمكنك بدء تعاملاتك المالية ومعرفة الأسهم ومتابعتها، والاختبار ما إذا كنت ستشتري أن لا، ولا بد من التنبه للرسوم التي يفرضها الوسط الخاص بك.[1]
أفضل صناديق الريت
أفضل صناديق الاستثمار العقاري تتحدد بحسب كل دولة والأسهم المتصدرة فيها، لذلك أفضل صناديق الريت في المملكة العربية السعودية:
- الجزيرة ريت وسعرها 19.52.
- تعليم ريت- السعر هو 11.10.
- المعذر ريت ووصل سعره إلى 8.99.
- ملكية ريت- السعر هو 5.07.
- الأهلي ريت وسعره 8.58.
- الراجحي ريت وسعره 8.79. [4]
الفرق بين صناديق الريت وصناديق الاستثمار
- صناديق الريت.
- صناديق الاستثمار.
رغم أن كليهما من طرق الاستثمار إلا أن هناك فروقًا واضحة بين الاثنين، وأهمها:
صناديق الريت: هي الصناديق الاستثمارية التي تستثمر بشكل مباشر في العقارات التي تدر الدخل سواء كانت في شكل إيجارات أو بيع وشراء، وهي الصناديق التي يشترط فيها أن يكون الدخل 90%فيما فوق سنويًّا وألا يقل عن هذا لذلك يلجأ إليها الكثير من المستثمرين.
صناديق الاستثمار: تعتمد الصناديق العقارية العادية على الاستثمار بشكل أكبر في الأوراق المالية وهي الأوراق التي تقدمها الشركات العقارية العامة، أي أن كل منهما يعتمد على الآخر.
تختلف عن صناديق الريت في أن أرباحها غير ثابتة بل تتوقف بحسب الزيادة والارتفاع، ويمكن إدارة هذه الصناديق بشكل نشط أو سلبي، وهي تستثمر بشكل مباشر أو غير مباشر في العقارات.
الطريقة المباشرة هي الاستثمار في العقارات مباشرة، أما غير المباشرة فهي الاستثمار في الصناديق الاستثمارية.[5]
