محتويات
مؤشر الخوف vix
مؤشر الخوف VIX، والمعروف أيضًا بمؤشر التقلب، هو مقياس للتوقعات المتوقعة لتقل بات الأسعار في سوق الأسهم الأمريكي. يتم حسابه بواسطة بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) ويعتمد على تقلبات أسعار الخيارات على مؤشر S&P 500. يتم حسابه بناءً على خيارات مؤشر S&P 500 (SPX) ويُعبّر عنه كنسبة مئوية. يقيس مؤشر VIX توقعات المستثمرين للتقلبات المستقبلية على مدى الـ 30 يومًا القادمة.
- عندما يكون VIX مرتفعًا، فهذا يشير إلى توقعات عالية للتقلبات في السوق، مما يعني أن هناك قلقًا متزايدًا بين المستثمرين.
- على العكس، عندما يكون VIX منخفضًا، فهذا يعني أن المستثمرين يتوقعون تقلبات منخفضة في السوق.
بسبب طبيعته في قياس التقلبات المتوقعة، يُشار إلى VIX غالبًا باسم “مؤشر الخوف”، حيث يعكس مستوى الخوف أو القلق في السوق. يستخدمه المستثمرون كأداة للتحليل وتحديد استراتيجيات التداول، خاصةً في الأوقات التي يكون فيها السوق متقلبًا أو غير مستقر.
دلالات مؤشر الخوف vix
- VIX منخفض (<20): يشير عادةً إلى حالة من الثقة والاستقرار في السوق. المستثمرون لا يتوقعون تقلبات كبيرة في المستقبل القريب.
- VIX متوسط (20-30): يعكس تقلبات متوسطة في السوق. في هذه الحالة، قد يكون هناك بعض القلق أو الحذر بين المستثمرين.
-
VIX مرتفع (>30): يدل على حالة من الخوف والتوتر الشديد في السوق. المستثمرون يتوقعون تقلبات كبيرة وربما أحداث سلبية تؤثر على الأسواق المالية.
مميزات مؤشر الخوف vix
- التوقعات المستقبلية للتقلبات: VIX يوفر تقديرًا للتقلبات المستقبلية التي يتوقعها السوق، مما يجعله أداة قيمة للمستثمرين والمتداولين الذين يسعون لتوقع تحركات السوق المحتملة.
- التحوط: يمكن استخدام VIX كأداة للتحوط ضد تقلبات السوق. عندما يتوقع المستثمرون تقلبات عالية، يمكنهم شراء عقود VIX كوسيلة لحماية محافظهم من الخسائر المحتملة.
- تحديد معنويات السوق: يعتبر VIX مؤشرًا جيدًا لمعنويات السوق. عندما يكون المؤشر مرتفعًا، فإن ذلك يعكس خوفًا متزايدًا بين المستثمرين، وعندما يكون منخفضًا، يشير إلى حالة من الثقة والهدوء في السوق.
- التنويع: يمكن أن يكون VIX جزءًا من استراتيجيات التنويع للمحافظ الاستثمارية. بما أن VIX غالبًا ما يتحرك بشكل عكسي مع الأسهم، يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر الكلية للمحفظة.
فوائد مؤشر الخوف vix
مؤشر الخوف VIX، المعروف أيضًا باسم “مؤشر تقلبات السوق”، هو أداة مهمة يستخدمها المستثمرون لفهم توقعات تقلبات السوق المستقبلية. هنا بعض الفوائد الرئيسية لمؤشر VIX:
- قياس التقلبات المستقبلية: يعكس مؤشر VIX توقعات المستثمرين بشأن تقلبات السوق خلال الثلاثين يومًا المقبلة. إذا كان المؤشر مرتفعًا، فهذا يعني أن السوق يتوقع تقلبات كبيرة في الأسعار، والعكس صحيح.
- إدارة المخاطر: يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية أفضل من خلال توفير توقعات حول مدى تقلبات السوق في اوقات التقلبات الشديدة في السوق. على سبيل المثال، عندما يكون VIX مرتفعًا، قد يفضل المستثمرون تقليل المخاطر عبر التحوط أو الابتعاد عن السوق.
- توقيت السوق: يمكن أن يكون VIX دليلًا على تحديد الوقت المناسب للدخول أو الخروج من السوق. على سبيل المثال، بعض المستثمرين يعتبرون أن ارتفاع VIX بشكل كبير يمكن أن يشير إلى فرصة شراء، حيث يمكن أن يكون السوق قد اقترب من قاعه.
- استراتيجيات التداول: يستخدم بعض المتداولين مؤشر VIX لتطوير استراتيجيات تداول تعتمد على تقلبات السوق. على سبيل المثال، يمكن أن يتم استخدام الخيارات (options) لبيع أو شراء العقود بناءً على توقعات مؤشر VIX.
- تحليل نفسيات السوق: بما أن مؤشر VIX يُعرف أيضًا بـ “مؤشر الخوف”، فهو يعكس مشاعر المستثمرين تجاه السوق. ارتفاع VIX يشير إلى أن المستثمرين قلقون بشأن المستقبل، بينما انخفاضه يعكس ثقة أكبر.
استخدام مؤشر VIX يمكن أن يكون جزءًا مهمًا من أدوات الاستثمار وتحليل السوق، خاصةً في الأوقات التي تكون فيها التقلبات غير مؤكدة أو عندما يكون هناك مخاوف من هبوط السوق.
كيفية قياس مؤشر الخوف vix
إليك كيفية حساب هذا المؤشر:
- تحديد الخيارات المستخدمة: يتم حساب مؤشر VIX باستخدام الأسعار التي تم الحصول عليها من خيارات مؤشر S&P 500. تشمل هذه الخيارات كلاً من خيارات الشراء (Call Options) وخيارات البيع (Put Options) التي تستحق في غضون 23 إلى 37 يومًا.
- حساب متوسط سعر الإضراب: يتم تحديد سعر الإضراب (Strike Price) الذي يساوي سعر المؤشر الحالي تقريبًا. ثم يتم حساب متوسط الأسعار بين خيارات الشراء والبيع المختلفة لهذه المستويات.
- حساب التباين: يتم حساب التباين (Variance) المتوقع لكل سعر إضراب، والذي يعتمد على أسعار الخيارات.
- تحويل التباين إلى تقلب سنوي: يتم تحويل التباين المحسوب إلى تقلب سنوي عن طريق أخذ الجذر التربيعي للمتوسط الحسابي للتباين وضربه في معامل معين لضمان الحصول على التقلب المتوقع لمدة عام كامل.
- الحصول على مؤشر VIX: يتم حساب مؤشر VIX من خلال جمع قيم التباين المختلفة وضربها في 100.
يعتبر مؤشر الخوف VIX أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين على حد سواء. فهو يوفر نظرة ثاقبة على توقعات السوق ويساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، سواء في ظروف السوق المستقرة أو المتقلبة.
مؤشر الخوف vix سؤال وجواب
- ما هي مؤشرات الخوف vix المرتفعة والمنخفضة؟
الإجابة: قيم مؤشر الخوف الذي تزيد عن 30 تُشير إلى عدة تقلبات مثل خوف المستثمرين أو تزايد عدم الثقة، أما في حالة كانت مؤشرات الخوف تقل عن 20 فهذا يدل على مزيد من الاستقرار في الأسواق.
- هل علامة جيدة أن يكون مؤشر الخوف vix منخفض؟
الإجابة: نعم معلومة صحيحة، تتحرك مؤشرات الخوف التي يُطلق عليها في عالم البورصة والأعمال اسم vix في الاتجاه المعاكس للأسواق، فعندما يرتفع المؤشر ترتفع معه المخاطر والخوف في السوق، على العكس عندما ينخفض المؤشر فهذا معناه مزيداً من الاستقرار والثقة في الأسواق.
طريقة حساب مؤشر الخوف vix بسهولة
- في البداية حدد الخيارات الخاصة بحساب مؤشر الخوف وهي أسعار الإضراب للبيع والشراء لمدة 30 يوماً.
- احسب قيمة كل خيار سواء الإضراب البيعي أو الشرائي وحتى تاريخ انتهاء صلاحية هذه الأسعار.
- ثم احسب إجمالي قيمة أسعار الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحيات سواء الأول أو الثاني.
- من خلال المشاركات لأسعار الإضراب للبيع والشراء احسب قيمة التباين بينهما في مدة 30 يوم.
- احصل على قيمة الانحراف المعياري بحساب الجذر التربيعي للمتباينات المذكورة سابقاً.
- اضرب الانحراف المعياري في 100.
- النتيجة التي ستحصل عليها هي قيمة مؤشر الخوف أو مؤشر قياس التقلبات في الأسواق vix.[1][2]
